Фондовые индексы США снизились по итогам торгов в пятницу вслед за падением нефтяного рынка, а также котировок акций технологических компаний. Тем не менее, индексы выросли по итогам недели на фоне решения Федеральной резервной системы (ФРС) сохранить базовую процентную ставку на прежнем уровне, а также сигналов уверенности центробанка в перспективах американской экономики.
Председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Бостона Эрик Розенгрен, выступивший на сентябрьском заседании ФРС против сохранения ставки на прежнем уровне, в пятницу заявил, что считает ее повышение своевременным и необходимым шагом, который позволит избежать ряда рисков для американской экономики. Э.Розенгрен высказал опасения, что затяжной период крайне низкой стоимости кредитования в США приведет к чрезмерному снижению уровня безработицы и приблизит следующую рецессию.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в понедельник на фоне повышенной нервозности трейдеров в отношении ситуации на нефтяном рынке. Японский индекс Nikkei 225 опустился на 1,35%, китайский индекс Shanghai Composite снизился на 1%, гонконгский Hang Seng потерял 0,8%, южнокорейский KOSPI — 0,5%, австралийский S&P/ASX 200 стабилен.
Вместе с тем нефть после сильного падения 23 сентября дорожает в понедельник утром примерно на 0,75% на заявлениях министра энергетики Алжира, который ожидает прогресса на предстоящих в среду переговорах нефтедобывающих стран; поддержку ценам оказал также ослабевший доллар. Саудовская Аравия и Иран провели консультации в преддверии встречи в Алжире, и королевство предложило снизить добычу до январского уровня, если Иран не будет наращивать производство нефти. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:43 МСК выросли на 0,74% — до $46,23 за баррель. Цены фьючерсов на нефть WTI на ноябрь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени выросли на 0,76% — до $44,82 за баррель.
В пятницу цены рухнули почти на 4% из-за сомнений участников рынка в том, что Иран и Саудовская Аравия смогут договориться о совместных действиях. На встрече в среду в лучшем случае может быть сделан шаг к нахождению консенсуса и к продолжению переговоров, но вряд ли на ней удастся заключить какое-либо соглашение, считают большинство экспертов. Эксперты Morgan Stanley считают, что встреча завершится без официального заявления; возможно принятие общей декларации о необходимости стабилизации рынка, но, скорее всего, без каких-либо обязательств со стороны стран-производителей.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу практически не изменилась по сравнению с предыдущим торговым днем и вновь оказалась вблизи средних показателей — суммарный объем торгов на «Московской бирже» составил 15,183 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 7,81 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 23 сентября снизился всего на 0,03% и составил 104,68 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds лишь слегка подрос, поднявшись до 473,08 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации «Россельхозбанк-16» (+0,36%), «Сбербанк БО-18» (+0,25%) и «ГТЛК БО-02» (+0,19%), а в лидерах снижения — «Бинбанк БО-03» (-0,5%), «Газпром нефть-04» (-0,37%) и «РусГидро-07» (-0,33%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО «Государственная транспортная лизинговая компания» (MOEX: GTLK) (ГТЛК) завершило размещение 15-летних биржевых облигаций серии 001Р-01 объемом 3 млрд рублей. Бумаги размещены в рамках программы. Ставка 1-го купона установлена в размере 8,75% годовых. Купоны — квартальные. Ставка купонов привязана к значению кривой бескупонной доходности ОФЗ плюс 0,75%. Бумаги имеют амортизационную структуру погашения.
Банк «ДельтаКредит» (MOEX: DLCB), входящий во французскую группу Societe Generale, установил ставку 1-го купона облигаций БО-12 объемом 7 млрд рублей в размере 9,85% годовых. Ставка 2-6-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. По облигациям предусмотрена выплата полугодовых купонов. По бумагам объявлена 3-летняя оферта. Сбор заявок инвесторов на 10-летние бонды прошел 22 сентября. Техническое размещение облигаций запланировано на 29 сентября.
Сбербанк России (MOEX: SBER) установил финальный ориентир ставки 1-го купона биржевых облигаций серии БО-37 объемом 10 млрд рублей в размере 9,25% годовых. Данный ориентир соответствует доходности к погашению на уровне 9,46% годовых. По облигациям будут выплачиваться полугодовые купоны. Сбор заявок проходил 23 сентября. Техническое размещение 5-летнего выпуска запланировано на 30 сентября.
ООО «Ипотечный агент Абсолют 4» («ИА Абсолют 4») установило ориентир ставки 1-го купона жилищных облигаций с ипотечным покрытием класса «А» объемом 4 млрд 964,449 млн в размере 9,5-9,75% годовых. Данному ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 9,84-10,11% годовых. По облигациям будут выплачиваться квартальные купоны. Ставка 2-го и последующих купонов приравнена к ставке 1-го купона. Сбор заявок проходит с 11:00 МСК 23 сентября до 15:00 МСК 26 сентября. Техническое размещение облигаций запланировано на 28 сентября. Выпуск подлежит полному погашению 11 сентября 2043 года.
«Икс 5 Финанс» (MOEX: XFIN) 27 сентября проведет сбор заявок инвесторов на биржевые облигации серии 001P-01 объемом 15 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере 9,45-9,70% годовых, что соответствует доходности к 3-летней оферте в размере 9,67-9,94% годовых. По 15-летним бумагам предусмотрена выплата полугодовых купонов, а также 3-летняя оферта. Сбор заявок будет проходить 27 сентября с 11:00 МСК до 17:00 МСК. Техническое размещение бумаг запланировано на 29 сентября.
ООО «Транспортная концессионная компания» 27 сентября начнет размещение облигаций с залоговым обеспечением денежными требованиями классов «А1» и «Б» на общую сумму 3 млрд 254,083 млн рублей. Размещение бумаг пройдет по открытой подписке по цене 100% от номинала. Объем выпуска класса «А1» составляет 1,241 млрд рублей, класса «Б» — 2 млрд 13,083 млн рублей. Срок обращения бондов класса «А1» — 17 лет, класса «Б» — 30 лет. По облигациям будут выплачиваться годовые купоны. Ставка 1-го купона бондов класса «А1» установлена в размере 12,5% годовых, класса «Б» — 13,5% годовых.
«Московская биржа» (MOEX: MOEX) зарегистрировала программу биржевых облигаций ПАО «МРСК Северного Кавказа» (MOEX: MRKK) серии 002Р общим объемом до 25 млрд рублей. Срок обращения бумаг, размещаемых в рамках программы, составляет до 30 лет. Программа бессрочная. Первая программа биржевых облигаций компании объемом до 6 млрд рублей была зарегистрирована в августе 2015 года. В рамках нее возможен выпуск бондов со сроком обращения до 10 лет. Программа зарегистрирована как бессрочная. В апреле этого года «МРСК Северного Кавказа» разместила дебютный 5-летний выпуск облигаций серии БО-001Р-01 на 1,35 млрд рублей.
Газпромбанк (MOEX: GZPR) определил ставку 5-го купона облигаций серии БО-10 на 10 млрд рублей в размере 10,38% годовых (51,47 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Банк разместил 3-летние биржевые облигации БО-10 в сентябре 2014 года. Ставка 1-2-го купонов установлена в размере 10,8% годовых, 3-го купона — 11% годовых. Ставка 4-6-го купонов определяется как среднее значение за 5 рабочих дней 6-месячной ставки ROISfix, начиная с 6-го рабочего дня до даты начала соответствующего купонного периода, плюс 0,35%. Владельцы облигаций БО-10 на общем собрании 20 сентября одобрили внесение изменений в решение о выпуске, продлив на 7 лет обращение облигаций. Таким образом, срок обращения бондов увеличивается с 3 до 10 лет, а число выплачиваемых купонов — с 6 до 20. Теперь данные изменения должна одобрить «Московская биржа», после чего срок обращения бумаг будет считаться продленным.
«Фольксваген банк Рус» (MOEX: VWBR) принял решение досрочно погасить выпуски облигаций 8-й и 9-й серий объемом 5 млрд рублей каждый. Соответствующее решение банк принял 23 сентября. Облигации планируется досрочно погасить в дату окончания 4-го купонного периода. Для выпуска 8-й серии это 16 октября 2016 года, для выпуска 9-й серии — 17 октября 2016 года. Оба 5-летних выпуска были размещены в октябре 2014 года, ставка 1-4-го купонов установлена в размере 11,3% годовых. По бондам 8-й серии была предусмотрена оферта с исполнением 21 октября 2016 года, 9-й серии — 24 октября 2016 года. Как сообщалось, в июне банк досрочно погасил 7-й выпуск облигаций на 5 млрд рублей.